לפני שנבין מהי קופת גמל לפי תיקון 190, חשוב להבין מהו תיקון 190: זהו תיקון לפקודת מס הכנסה שפורסם בשנת 2012 שמהותו העיקרית היא הפרדה מוחלטת בין כספים פנסיוניים שבגין הפקדתם התקבלה הטבת מס כלשהי (לעובד או למעביד), שהקצבה הפנסיונית שתתקבל מהם תכונה “הקצבה המזכה” לבין כספים פנסיונים שבגין הפקדם לא התקבלה כל הטבת מס, שהקצבה הפנסיונית שתתקבל מהם תכונה “הקצבה המוכרת”. הקצבה המוכרת תהיה פטורה לחלוטין ממס הכנסה, ללא כל מגבלות והקצבה המזכה תהיה חייבת במס הכנסה, אך ניתן יהיה לקבל בגינה הטבות מס. לגבי הטבות המס, ראה ערך “קיבוע זכויות”.
המשמעות האופרטיבית של קופת גמל לפי תיקון 190
המשמעות האופרטיבית של העניין הזה, שהחוסכת או החוסך יכולים להפקיד כספים שנמצאים בחשבון הבנק שלהם לקופת גמל, להפוך אותה בעתיד לקצבה, שתהיה פטורה ממס הכנסה כמעט לחלוטין. מדוע כמעט? כי על סכום של כ-40,000 שקלים בכל שנה קלנדרית, ישנה אפשרות תיאורטית (או מעשית, למי שעצמאי), לקבל הטבת מס. גם הרווחים שמצברים בקופה במהלך השנים פטורים ממס, אם החוסכים יבחרו לממש את הצבירה כקצבה ולא כסכום חד פעמי. במידה שבוחרים למשוך את הכספים שנצברו בקופה כסכום חד פעמי ולא כקצבה, אותם 40,000 שקלים נשארים לא נזילים ואת היתרה ניתן למשוך, תוך תשלום מס רווחי הון של 15% על הרווח הנומינאלי.
אזהרה בנוגע למס רווחי הון
חשוב לי מאוד להזהיר את הקוראים ממי שמשווק את ההשקעה בקופת גמל לפי תיקון 190 כמס מופחת של 15% במקום 25%. זה פשוט לא נכון! מס רווחי הון בישראל, על השקעות בשוק ההון באופן ישיר או דרך קרן נאמנות, פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה וכו’ הוא 25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח המתקבל מעל האינפלציה באותה התקופה. לדוגמא: חוסך שהרוויח 6% בתקופה שהאינפלציה הייתה 3% ישלם 25% רק על ה-3% העודפים. בקופת גמל לפי תיקון 190, המס הוא בשיטה הנומינאלית, כלומר 15% על הרווח כולו ולא רק על הרווח העודף מעל האינפלציה. מכאן, שגובה המס מושפע ישירות מהאינפלציה של אותה התקופה ולכן לא מדובר במס מופחת אלא בשיטת חישוב שונה.
יתרונות ההשקעה בקופת גמל לפי תיקון 190
בכל זאת, קיים יתרון מס משמעותי להשקעה בקופת גמל לפי תיקון 190. ראשית, קיימת דחיית מס, כלומר עד שלא נממש את ההשקעה לא נשלם מס בגינה, גם אם נחזיק בה 20 שנים. ניתן לשנות מסלולי השקעה באופן חופשי, לנייד בין יצרנים שונים, להשקיע בקרן אלטרנטיבית בתוך הקופה וכל זאת ללא תשלום מס. לאחר מכן, בהתאם לאופן המימוש יקבע תשלום המס, כאמור במימוש סכום חד פעמי, מס נומינאלי של 15% ובמימוש קצבה, פטור ממס גם על הרווחים וגם על כל החלק של הקצבה המוכרת.
העברה בין-דורית
בהעברה בין-דורית, אם החוסך נפטר לפני גיל 75, הצבירה בקופה תעבור למוטבים שהגדיר, פטורה לחלוטין ממס רווחי הון. במידה שהחוסך הוא מעל גיל 75 בעת הפטירה, הצבירה תעבור למוטבים עם מס רווחי הון של 15%. חשוב להדגיש שמינוי מוטבים גובר על צוואה, כלומר הקופה תשלם בהתאם למוטבים שהחוסך הגדיר, גם אם יש צוואה שמנחה אחרת.
האם קופת גמל לפי תיקון 190 היא פתרון אופטימאלי?
האם קופת גמל לפי תיקון 190 היא פתרון אופטימאלי? כמו כל אלמנט בעולם הפנסיוני/ פיננסי, התשובה תלויה בחוסך הספציפי ובצרכיו.
